民生观点

互联网银行的机遇与挑战

发布时间:2015年08月26日         来源:清华金融评论         点击次数: 次         【打印
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清华大学五道口金融学院常务副院长、教授 廖理

互联网银行起源于欧美,是利率市场化和互联网技术发展的直接结果。目前在美国最为发达。如果从独立法人资格、基本没有营业网点以及在美国联邦存款保险的投保标准看,美国总共有16家互联网银行。虽然其发展迅速,但是美国的互联网银行无论是存款总额还是资产总额都只占美国银行业的不到5%,总体上还没有对传统银行业造成很大的影响。

在我国,微众银行、浙江网商银行先后开启了国内纯线上互联网银行的探索。伴随着利率市场化的推进,2013年互联网金融开始在国内迅速发展。在此大背景下,鉴于靠利差收入作为主要盈利模式已难以长期维系,众多商业银行纷纷开始在经营上尝试转型升级,先后推出了自家的直销银行。据统计,截至2015年3月底,已经有超过30家银行上线了直销银行,但经营模式并不清晰。

未来一段时间,对传统银行业来说,是机会和挑战共存的时期。传统银行与互联网银行各有所长,既有竞争,也有合作。传统银行应以紧迫开放的姿态迎接互联网银行时代的到来,利用其优势更好地发展自己。
通过研究美国16家互联网银行的财务报表发现,直销银行存在运营成本低、有能力提供更高的存款利率和有能力承担更高的风险以追求更高的回报等优势。但从我国目前这30多家直销银行的资产规模和客户拥有量来看,还处于起步阶段。

因此在这个过程中需要借鉴美国直销银行的发展经验,重点从以下几个方面来采取措施,促进我国互联网银行健康快速地发展。

一是进一步明确经营模式。当下,直销银行被普遍认为是商业银行应对互联网金融挑战的有效方式之一。但是各商业银行的直销银行发展模式尚不明确,其中包括产品结构、获客手段、营销方式等方面。经营模式作为最核心的要素,特色化定位和经营是各家直销银行凸显竞争力的关键,需要不断去探索。

二是进一步发挥直销银行运营成本低的优势。目前的市场环境下,直销银行的成本优势未体现出来。对于直销银行的发展,监管部门给予较为宽松的发展环境,在利率市场化彻底完成之后,相信直销银行的成本优势将会逐步显现。考虑到直销银行并非一上线就能吸引大量客户,因此,客户和流量的引入是直销银行目前亟待解决的问题。

三是直销银行应该作为独立的银行来发展。目前直销银行大多是作为各家商业银行内部的某个部门来经营。从长远发展看,为了提高其运营效率,避免商业银行内部类似部门之间的资源竞争,应该考虑将直销银行作为独立的银行来发展,比如以商业银行子公司的形式呈现等。在这种体制下,不但可以利用已有商业银行的风险管控经验,而且还可以在经营上形成互补效应。当然直销银行独立经营的前提是需要政策方面放开,需要加强与监管层的沟通。

四是解决好互联网开户等问题,包括现在各种交叉验证的手段,有很多工作要做。目前银行远程开户需要的技术都已经成熟,各家互联网银行已经做了比较充分的准备,建议监管部门在风险可控的前提下不断开展试点。

本文已经发表于《清华金融评论》2015年第8期